作者：CRYPTO, DISTILLED
编译：深潮TechFlow
随着加密货币逐渐进入主流市场，“轻松获利”的机会正在减少。
遗憾的是，并不是每个人都能成功抓住机会。
以下是 10 个信号和技巧，帮助你在市场周期的高峰时机退出。
“泡沫”这个词经常被滥用。相反，可以把市场比作一个气球。
虽然泡沫暗示着脆弱性，但气球可以过度膨胀、放气并重新稳定。
关键是当气球接近最大体积时逐步退出。
气球的比喻有助于解释为什么市场顶部难以识别。
没有人知道气球的极限。
这不像等待 Twitter 上的狂热情绪或你的邻居购买 BTC 那么简单。
加密货币有很多前兆，模糊了采用和旧顶部信号之间的界限。
随着行业的发展，信号也在变化。
在上一个周期，通过 Apple Store 排行榜跟踪加密交易应用程序非常流行。
然而，随着 BTC ETF 的崛起，这种方法可能不再有效。
2017 年是郁金香泡沫。2021 年让我们瞥见了梦想。202X 可能是真实的。
它会以轰动或低调结束吗？
虽然结果尚不确定，但这个周期非常不同。
过多的杠杆通常会导致强制清算和崩溃。
新的、不可预见的风险因素和庞氏骗局可能会引发连锁效应。
让我们深入探讨每一个：
(i) 快速去风险（和黑天鹅事件）：
当新的、不可预见的风险迅速被计入价格时，就会发生快速去风险。
这会触发大规模的投资组合去风险，导致过度杠杆的投资者措手不及。
例如：2022 年的 LUNA 崩溃。
来源：CoinGape
(ii) 庞氏骗局：
追求短期收益而忽略基本面会造成不稳定。
过于依赖价格动量需要不断涌入的“傻钱”。
研究郁金香泡沫可以提供更多见解。
许多公司将 BTC 作为储备资产可能是一个信号。
虽然看涨，但这可能意味着我们在采用曲线上比许多人意识到的更远。
甚至特朗普现在也在谈论它。
来源：Forbes
更进一步，主权财富基金可能会因为错过机会而 FOMO 进入 BTC，标志着最终的退出流动性。
BlackRock 内部人士透露了主权财富基金的兴趣。
例如：挪威（1.4 万亿美元基金）或沙特阿拉伯（1 万亿美元基金）。
在 2021 年的周期中，“翻转”叙事（ETH > BTC）非常强大。
现在，BTC 与黄金的翻转可能定义这个周期。
随着 BTC 被誉为数字黄金，私人和公共的投降可能标志着牛市的最后阶段。
流动性紧缩是一个潜在的市场顶部信号。
历史上，加密货币与全球货币供应量有很强的相关性。
当流动性激增和紧缩迫在眉睫时，市场会出现担忧。
流动性通常会领先加密货币价格至少 6 个月。
来源：RaoulPal
(i) 油尽灯枯：
没有央行干预，市场狂热可能会持续到资金耗尽为止。
资产价格在油尽灯枯时加速上涨，但流动性早已枯竭。
情绪是人类行为的重要驱动因素，尤其是在加密货币市场中。
让我们深入探讨两种常见的市场顶部心理信号
长时间的极端贪婪可能预示着即将出现的问题。
它们通常伴随着过度杠杆和庞氏骗局的兴起。
一种常见的应对方法是在极端贪婪期间逐步卖出。
来源：Alternative.me
许多人根据他们“最愚蠢”的朋友进入市场的时间来决定退出时机。
然而，这可能会产生误导。
对于我们的最后一个信号，让我们来点乐趣，扩展一下这个常见策略：
在狂热情绪中，你的普通朋友可能会比你表现更好。为什么？
因为“左曲线”在狂热期间的回报远高于其他。
普通人可以通过购买你基本面良好的币种，而你却因恐惧错过机会买入他们的币种，从而再次超越你。
你可能无法准确把握顶部，但通过掌握情绪和训练市场直觉，你可以提高成功的几率。
以下是如何最好地给自己做好准备：
采用和泡沫可能看起来相似。
如果这个周期真的不同，过去的模式可能根本无用。
依靠你的直觉和长期理论，保持开放的心态以应对范式转变。
提前考虑潜在的损失，假设你可能对你的理论判断错误。
例如，如果市场已经见顶，你会怎样？
这种积极的预防方法可以最大限度地减少未来的痛苦和财务陷阱。
在高风险市场中，投机胜过基本面。
相反，在低风险市场中，基本面占据主导地位。
然而，随着行业的成熟，基本面变得越来越重要。
来源：The DeFi Edge
虽然新用户可能会在后期加入，但接受 99% 的 CT 用户是“散户”这一事实非常重要。
许多人通过购买垃圾币并卖给“愚蠢的散户资金”最终亏损。
在牛市的最后阶段，这只是一个获利的竞赛。
通过留下一些利润给他人来对抗你的贪婪。
例如，目标是在周期的上三分之一完全退出（而不是在确切的峰值）。
尊重对手，以避免被市场不尊重。
监控机构贪婪（企业+主权财富基金）
警惕新的/潜在的黑天鹅事件
警惕过度杠杆/庞氏骗局
研究流动性（山寨币紧随其后）
为他人留下一些利润
热门资讯