区块链让交易不再需要第三方中介，智能合约代码创造了公开透明的信任机制。基于区块链技术的去中心化金融也被认为是最有可能实现普惠金融的途径之一。

　　白硕：数字货币体系的架构问题

　　白硕分享：区块链被纳入了国家的创新体系，被提到重要的战略位置，也在全球博弈的前沿起到了助阵的作用。

　　为什么区块链在这样一个节点上起到这样的作用呢，我从另外一个角度来分析这件事情，区块链的使命。我们看一下整个IT发展，发现过去有两个世界，物理的世界和精神的世界。今天已经有三个世界，除了物理和精神的，可能还有一个信息的，或者叫数字化的世界。这个世界里面已经有很多东西装进来了，很多重要的流程，重要的对象装进来了。但是只走了一半，还有大量流程里有人搅合在里面，如果是端到端，这个端是人，那个端是人，我没有意见。但是人搅合在流程里面，这是不顺的，因为人在整个数字化流程里，效率是低的，而且不遵守纪律。不仅仅是像股票交易这样需要高智商、高情商才玩得转的东西，人搅合在里面可能会出现问题，需要高度信任的领域，人在里面也是问题。人之间本能的彼此不信任，尤其是陌生人。

　　为了打通信任的链条，我们已经付出了很多代价和成本，这些代价，这些成本都会导致人在其中一种信任的链条，这样一种流程，它的效率非常低下，成本非常高昂。把人踢出去就是大家的梦想，也是极客们一直在努力的方向。可喜的是区块链问世了，使得在还有信任的流程里，在信任的环节上把人踢出去实现“无人化”成为可能。从这个角度理解区块链，我们就知道如果承认数字化先行还会继续，像信任这么重要的环节都要继续走向无人化，那么区块链就具有这样一个使命，这样一个无可替代的战略地位。

　　也有很多误区，有人说区块链的技术已经定性了，主要看落地，你把它提到创新这个位置有什么意思。有人说中心化都能做的应用，用区块链来做有什么用。还有说都是骗子，当然比较极端。总的说，前一段是整个行业有过多的压抑。当我们刚才说的，通过把人踢出去提升信任的效率和可靠性时，我们已经把区块链当做一个生产力来发展。但当科技改变生产力的时候，生产力就在改变距离，无论是过去的交通还是再后来的通信，还是现在的信任。当生产力使得距离足够短的时候，就会改变结构，改变结构就会改变生产关系，这就是我们说的“颠覆”。

　　回到区块链，传统的说法有币圈和链圈，币圈是一个社区、代币、平台，要走一起走，要垮一起垮。链圈号称只要技术平台，不要币，也不一定要社区。实践下来两边都出现了问题，币圈那边出现的问题主要是旁氏骗局和割韭菜的行为，有点太不像话，所以有人呼唤币改。链圈这边纯无币的区块链，好像也有不太好往下推进的一面，所以就出现了两个改：币改和链改，朝着同一个方向对进的态势。这里面标志性的事件就是大企业、实体经济入场，大资金严肃机构入场。还有大流量，网络巨头入场。它们入场后游戏会变成什么样子，大家看这个就知道我在说谁，我们说的就是处在星星的地方。

　　我们把数字货币分为三类：法定数字货币、商圈币和虚拟货币。虚拟货币大家都知道，区块链就是发源于虚拟货币。法定数字货币，央行最近在刚刚宣传已经在这方面取得了重大的进展。商圈币，大家知道Q币，知道每天都在用的提货券、储值卡，包括各种积分都具有商圈币的属性，把它变成一个区块链化，或者是整个流程耦合在数字环境里，这就是这三种币。

　　这三个圈两两交集，商圈币现在是法律不让交易，只要让交易，Q币分分钟变成一个虚拟货币。商圈币和法定数字货币，提货券、储值卡，单用途储值卡本身和数字化程度也是比较高了。法定数字货币和虚拟货币交集，实际上就是一个具有法定数字货币属性的稳定币。其实稳定币没有区块链也能做类似的东西，大家可以看看当年的余额宝，余额宝本身是一个基金产品，但它实时申赎，赎回的份额马上可以进入支付，联动起来把这个当成一个黑盒子看，它就是一个类似东西。

　　Fabric提出了五大诉求：无国界、点对点、可编程、零手续费、低波动。这里无国界可能会涉及到各国金融监管当局和货币发行当局的铸币权和反洗钱问题。点对点的话，如果像中国这样移动支付体验已经做得很好，我们这边对点对点的诉求会降低，但是在别的一些国家，移动支付的体验没那么好，技术没那么好的情况下，怎么样寻求点对点的体验，Fabric还是能够帮上力的。可编程，这里会涉及到怎么样嵌入第三方业务逻辑。现在移动支付的支付宝和微信做可编程的事情还有一段距离，如果说Fabric成了，它们会在这个地方弯道超车。现有的汇兑体系和秩序，Fabric出来之后一定会受到冲击的。低波动，它的定位就决定了它是用来花的，不是用来炒的，这一点也使得Fabric和传统的虚拟货币，像比特币这样的拉开了距离。