原文作者：深潮 TechFlow

不知道 Starknet 创始人是否受了王尔德名言的感召，这颗 Layer 2 上的“明星”即将于 2024 年一季度闪耀绽放。

2023 年 12 月 1 日，Starknet 基金会表示已进行空投快照，并将于 2024 年一季度将 STRK 代币分发给某些过去活跃的用户和贡献者，同时解锁过去发放的代币。

于是，众多投资者开始提前布局 Starknet 生态，力图寻得星星上的宝石，有人布局兔子（RBX），有人看好领主（Lords），更多人是期待着打开钱包，迎接空投。

如今，StarkNet 生态究竟有哪些潜在投资机会？

StarkNet 有何不同？

在 Layer 2 江湖，StarkNet 与 Arbitrum、Optimism、zkSync 并列为四大天王。

与 Arbitrum、Optimism 相比，StarkNet 采用 zk-Rollup， 无需知道验证者是谁便可以完成打包交易的工作，同时在跨链传输资产时也不需要有七天的等待期。

StarkNet 同时兼顾隐私及扩展性，尤其是保护用户的交易资料的隐私及数据安全部分，这是现今多数 Layer 2 扩展方案所缺乏的。

与同阵营的 zkSync 相比，zkSync 使用 zk-SNARKs 作为零知识证明系统，零知识证明更小且耗费的 gas 更低；而 Starknet 使用 zk-STARKs，具有更高的透明度和安全性。

此外，zkSync 是兼容 EVM 的，使用 Solidity 作为编程语言，开发者进入其生态的门槛更低；而 Starknet 使用自己开发的 Cairo 作为编程语言，不支持 EVM，不过有一些项目正在基于 StarkNet 开发 zkEVM，例如 Warp 和 Kakarot，开发者可以通过 Kakarot 工具更快地部署到 StarkNet 网络上。

StarkNet 具备帐户抽象功能，用户不再需要以往复杂的助记词和私钥，有着更好的用户体验。

总之，StarkNet 有自己的编程语言 Cairo，在 EVM 兼容上有所欠缺，开发者进入的门槛较高，但是其高吞吐量和低交易成本的优势让它在某些领域可以大放异彩。

比如：

全链游戏领域，高吞吐量和低交易成本使其成为全链游戏的理想选择，这也成为 StarkNet 的核心叙事之一。

合约钱包领域，StarkNet 的原生账户抽象使得合约钱包可以实现与硬钱包类似的功能。

链上 AI 领域，StarkNet 的技术特点允许链下执行计算，并将生成的证明在链上进行验证。

衍生品交易，最早 dYdX 也选择 StarkWare 作为合作伙伴。

Starknet 哪些协议值得重点关注？

Starknet 生态涵盖了 DeFi、NFT、GameFi、跨链桥、合约钱包等多赛道，生态有 170 多项目在建设中。

其中，大多数生态处于早期状态，通俗地说，大部分协议应用都没有发币，RabbitX 和 Lords 是为数不多的已经发行资产的项目。

RabbitX

RabbitX 是一个建立在 Starknet 上的无许可永续交易所。通过 RabbitX，你可以使用订单簿交易，并且 RabbitX 提供最高 20 倍的杠杆。

由于 RabbitX 是使用低延迟 ZK-STARK 技术构建的，所以它能够给用户提供极快的确认速度和零 Gas，以及完全继承 ETH L1 的安全性。

根据 DeFi Lama 的最新数据，RabbitX 目前是第二大链上衍生品交易平台，仅次于 dYdX。

清算机制

RabbitX 为清算提供了良好的解决方案。RabbitX 的保证金要求为：强平保证金— 2% ，维持保证金— 3% 。基于此，RabbitX 设立了 3 步瀑布结构来协助处理清算：

• 瀑布 1 ：当一个账户的权益低于维持保证金（3% ）要求时，它将进行部分清算，直到该账户恢复到维持保证金要求之上。在清算期间，用户将不能下新的订单、取消订单或提取资金。

• 瀑布 2 ：如果一个账户的权益低于强平保证金（2% ），该账户将以零价格（将账户权益设为零的头寸）被强平。

• 瀑布 3 ：如果 RabbitX 保险基金权益降至零以下，则相反头寸将以保险基金零价格自动减仓。只有当保险基金净值低于零时，自动去杠杆才是最后一步。

代币机制

RabbitX 发型实用代币 RBX，初始供应量为 10 亿枚，代币 RBX 已经上市，以下是代币分配机制

• 社区奖励占比 32.5% 

• 流动性挖矿奖励占比 7.5% 

• 金库占比 20% 

• 投资者占比 20% 

• 当前团队占比 15% 

• 未来的团队成员占比 3% 

• 顾问占比 2% 

在代币表现上，RBX 表现相当亮眼， 7 天涨幅 10% ， 30 天涨幅 123% ， 1 年涨幅 133% 。近 30 天涨幅明显跑赢大盘，目前 RBX 的市值为 4650 万美元。

Loot Realm

Starknet 是全链游戏的乐园，其中的典型代表就是 Loot Realm （ Realms.World），Realms 生态系统中主要包括两个游戏：Loot Survivor 和 Realms: Eternum。

Loot Survivor 是一款 Rogue 类生存游戏，玩家在穿越世界时与怪物作战，当你遇到怪物时，你必须决定是战斗还是逃跑，同时分配经验值（XP）来升级各种属性，以期延长你的生存时间。

Realms: Eternum，一个类似《文明》的沙盘类战略模拟游戏，玩家需要持有至少 1 个 Realms 方能进行游戏，在游戏中，王家需要建立王国，建立军队以争夺资源或者防止被他人掠夺，搭建领域内的建筑物等等。

此外，还有其他链上游戏基于 Realms 的世界观和生态进行构建，比如生存类游戏 Rising Revenant ，时间法术类游戏 Arcane Assembler。

Loot Realm 脱胎于 NFT 项目 Loot ，早在 2021 年的时候，团队开始尝试在 Arbitrum 上运行，然后遇到了各种挑战，发现以太坊虚拟机和 Solidity 并不太适合这样的全链上游戏生态，然后他们发现了 Starknet，开始用 Cairo 编程，并使用模块控制器系统重构了游戏。

懂游戏的朋友应该都听过游戏引擎这个概念，本质上就是一套按模块封装好的代码库和工具，游戏开发者只需要调用引擎中不同部分的接口，即可完成图形渲染、物理模拟、网络通信等任务，可以简单理解为一种 Saas。

在传统游戏引擎领域，最常见的便是 Unity 和 Unreal，而在全链游戏领域，也有着自己的游戏引擎。

MUD ，是 EVM 上的全链上游戏引擎，最早对外亮相于 2022 年 4 月份的 DEVCON， 随后由 Lattice 工作室于 2022 年 11 月 22 日正式发布。

MUD 的出现，给了 Starknet 生态以启示，“EVM 有的，我们也可以有”，恰逢 11 月 Starknet 发布了 Cario 1.0 ，Loot Realms 的核心贡献者 @lordOfAFew、Starknet 生态的 Steam 游戏发行平台 Cartridge 的创始人 @tarrenceva 和 Briq（ NFT 建筑协议） 的创始人 @sylvechv 提出了在 Starknet 网络上开发一个全链上游戏引擎的想法，直到 2023 年 2 月，Dojo 正式诞生，一个 Starknet 的原生全链游戏引擎。

所以，笔者说这么多想表达的意思是，Realm 不仅只是一个 Starknet 上的全链游戏，也是一个游戏生态，更是全链游戏引擎 Dojo 之父。

代币机制

LORDS 代币是为 Realms.Wrold 提供动力的 ERC 20 代币，LORDS 代币可用于获取资源、召唤军队、建造结构以及 Realmverse 中的各种其他行动。LORDS 可根据游戏内不同的游戏玩法来产出，并用于在资源市场中进行交易。

LORDS 代币的总供应量固定为 5 亿枚，代币分配如下：

• 游戏排放占比 57.5% ；

• Bibliotheca DAO（开发工作室） 占比 22.5% ；

• 旅程合约占比 10% 

• 发展基金占比 5% 

• LP 激励占比 5% 

在代币表现上，LORDS 的涨幅同样亮眼， 7 天涨幅 65% ， 30 天涨幅 359% ， 1 年涨幅 687% ，涨幅远远高于大盘。目前 LORDS 的市值为 2370 万美元。

未发币的项目

除了以上 RabbitX 和 Realms.Wrold 两个项目外，Starknet 网络大部分的生态协议依旧处于未发币的状态。

近日，官方更是发布了下面显示了 Starknet 网络 DeFi 主要应用的图，本文参考官方的推文，从跨链桥、AMM/DEX、聚合器、借贷、衍生品五个赛道具体介绍 Starknet 有那些 DeFi 协议值得重点关注。

跨链桥

StarkGate

StarkGate 作为 Starknet 的原生官方跨链桥，每个受支持的代币都与通过 Starknet 的消息传递机制进行通信的 L1 和 L2 桥接合约相关联。这些桥接器通过 Starknet 的消息传递机制进行通信，帮助用户使用 L1 上的 ETH 和 ERC-20 代币进行交易。这是通过 Starknet Alpha 网络及其基于 STARK 的计算压缩能力实现的。

目前支持五种主流代币跨链：$USDC, $USDT, $WBTC, $DAI, $ETH。

官网链接：https://starkgate.starknet.io/

Orbiter

Orbiter支持以太坊与多个 L2 间资产跨链，可从 zkSync、Optimism 等链转移至 Starknet 。

在 Orbiter Finance 中，有 Sender（发送方） 和 Maker（制造方） 两个角色 。当 Sender 发起转账时，Maker 为其提供流动性。智能合约保证了这个过程的安全性。如果 Maker 有不良行为导致转账失败，Sender 可以用 Maker 的保证金向合约发起仲裁请求，然后获得超额补偿。

但值得一提的是，Orbiter 的发币计划尚不明确，其创始团队曾说过可能会发行代币，但随后又改口。

官网链接：https://www.orbiter.finance/home

layerswap

layerswap支持桥接 Starknet、zkEVM、ImmutableX、Arbitrum 和 Optimism 等多条网络链，用户可以使用 Layerswap 将 ETH、USDC 和其他代币从 Coinbase、Binance、Kraken 等中心化交易所即时转移到所有主要的 L2。

官网链接：https://www.layerswap.io/app

AMM/DEX

Ekubo

Ekubo 是专为 Starknet 打造的自动化做市商，具有集中的流动性、可扩展性和高效的资本效率。其利用 Starknet 架构，提供最佳的交换器执行和流动性提供者回报。此外，Ekubo 所有资金池都存在于一个合约，减少存储差异，节约交易成本。

值得留意的是，Ekubo 的 TVL 数额为 800 万美元，位居 Starknet 网络第一。

官方链接：https://ekubo.org/

Brine（现更名为 tanx.fi）

tanx.fi 是基于 StarkEx 的去中心化订单簿交易所，提供无 gas 费和快速的交易功能，使用户能够跟踪投资组合、获得盈亏分析和轻松交易。tanx.fi 支持量化交易用户、CeDeFi 交易所、机构交易用户。

在官网的白皮书文档中，明确提到 tanx.fi 代币$SALT 即将推出，后续更多信息请积极关注官方推特及网站。

官方链接：https://tanx.fi/

JediSwap

JediSwap 是 Starknet 上的无需许可、可组合型 AMM，允许用户为交易对提供流动性来赚取费用，支持 Swap、添加/移除流动性、ZAP 功能（允许用户只需一次 Starknet 交易即可将任何单一代币交换到任何 JediSwap LP 头寸）

JediSwap 的 TVL 数额为 700 万美元，位居 Starknet 网络第二。

官网链接：https://www.jediswap.xyz/

10 KSwap

10 KSwap 是使用 Cairo 构建的 AMM 协议。10 K 旨在通过利用 rollup 功能彻底改变 AMM 协议的性能，为 L2 世界带来更低的费用、更少的摩擦以及最终更好的流动性，并推动 DeFi 的采用。10 KSwap 允许代币持有者无需支付高额的费用而自由地创建交易对。

官网链接：https://10kswap.com/

SithSwap

SithSwap 是 StarkNet 上的下一代 AMM，具有即时波动和稳定的掉期，具有超低滑点、接近零的费用和以太坊的完全安全性。SithSwap 提供稳定池和动态池：

• SithSwap 动态池使用 Uni V2 风格的池机制，特别适合波动性较高的资产互换

• SithSwap 稳定池能优化低波动性资产，减少滑点，让动态池实现更高的资本效率，提高交易者资产收益率

官网链接：https://app.sithswap.com/

聚合器

AVNU

AVNU 是一种去中心化交易协议与流动性基础设施，旨在始终寻求为 Starknet （以及更广泛的 L2s）上的交易者和 dApp 提供最佳执行策略。该项目通过在多个去中心化交易所 (DEX) 中搜索最佳交易路线来优化交易执行并最大限度地减少滑点。此外，其询价 (RFQ) 系统集成了做市商的流动性、优化价格发现、消除滑点并提供 MEV 保护。

官网链接：https://www.avnu.fi/

Fibrous

Fibrous将 StarkNet 的所有 AMM 聚集在一处,允许用户以最便宜的方式一键交换,通过订单路径算法匹配最优价格

此外，Fibrous 整合多个项目，如 Ekubo 闪电账户、mySwap 集中流动性等。

官网链接：https://fibrous.finance/

借贷协议

zkLend

zkLend 是建立在 StarkNet 上的加密借贷协议，结合 zk-rollup 的可扩展性，卓越的交易速度，并通过以太坊的安全性节省成本。zkLend 满足用户对高效交易速度和低廉交易成本的需求，支持 ETH/wBTC/USDC 等多种代币。

该协议提供了双重解决方案：一个以许可和合规为重点的解决方案，面向机构客户，以及一个无许可的服务，面向 DeFi 用户——且不会牺牲去中心化。

在官方网站中，zkLend 明确列出了其代币供应量为 1 亿枚，以及相应的分配机制，这直接表明项目后期会发币。后续更多信息请积极关注官方推特及网站。

官网链接：https://zklend.com/

Nostra

Nostra 是构建在 Starknet 上的一站式 Defi 解决方案，用户可以在这里借贷和交易加密货币。Nostra 流动层由 Nostra 货币市场、UNO(Starknet 原生稳定币)和 Nostra Swap(Stablecoin DEX)组成。将这三种产品集成在一起，用户可以在任何时间出于任何目的无许可地访问流动加密资产，而对价格的影响最小。

• Nostra 货币市场是流动性层的核心产品，可以为生态系统内不断地提供流动性。它还为 Nostra Swap 和 UNO 铸造者提供收益。

• Nostra Swap 是下一代稳定币交易平台，用来支持 UNO 的挂钩和增长。在 Nostra Swap 上提供流动性的 LP 也可以从在 Nostra 货币市场上借出其稳定币中获得收益。

• UNO 是第一个 Starknet 原生稳定币。它是由带有利息的 ETH 过度抵押的，UNO 可用于 DeFi、游戏、NFT、现实世界支付等。

官网链接：https://nostra.finance/

Hashstack

Hashstack 是 Starknet 资本效率最高的低额抵押借贷协议，其特点有：

• 提供多链可互操作

• 提高预言机安全性，采用 TWAP 机制

• 优化清算以降低风险收回资产

• 基于 dApp 流动性的智能贷款限制

值得一提的是 Hashstack 已经推出了$HASH 代币，并专门为主网V1用户进行空投，活动持续时间为： 2023 年 11 月 27 日- 2024 年 1 月 22 日。更多信息请关注官网及官方推特。

官网链接：https://hashstack.finance/

衍生品

Paradex

Paradex 是一家加密货币衍生品交易所，也是 Starknet 上的第一个应用链。Paradex 将提供具有深度流动性、资本效率和绩效的永续期货交易，同时保持透明和自我托管。Paradex 交易中所有复杂业务逻辑都在 L2 上验证。

近日，Paradex 的历史交易总量已经超过了 20 亿美元。

官网链接：https://www.paradex.trade/

ZKX

ZKX Protocol 是一个运行在 StarkNet 上的去中心化永续期货交易所。它由社区打造，优先考虑用户的满意度。ZKX Protocol 利用其 zk-STARK 技术，可提供 CEX 优于其他 DEX 的竞争优势，该技术提供绝佳的可扩展性和链上交易优势，如账户抽象和低成本交易。

与其他 DEX 不同，ZKX 协议引入了一种独特的风险缓解工具，称为“去杠杆化”，以保护用户免受市场突然波动的影响。在极端情况下，平台会触发清算以防止更大的损失。

此外，其代币 ZKX 将会在 2024 年上市。

项目官网：https://zkx.fi/zh

总结

在加密货币的熊市中，Starknet 潜心做事，这一年来取得了相当大的进展。我们可以从 Nethermind 的行业回顾中，看到 Starknet 在过去的 2023 年相关指标的提升：

• 活跃账户从 2126 上升至超过 69000 个

• 区块创建时间从 2000 秒缩减至 97.09 秒

• 通过 StarkGate 跨链过去的总资金从不足 6000 美元增长至 1.09 亿美元

• 全职开发者数量为 166 名

也许随着 Starknet 的发币、Starknet 官方对其生态下 DeFi 协议的激励以及整体行情的回暖， 2024 年以上数字会有进一步的提升，同时也会惠泽到整个L2当中的生态项目。

在无人问津时开始研究和观察，后续整个生态表现如何，让我们拭目以待。