币安研究院2024年半年报:6个关键要点总结
行情 · 2024-07-23 10:00:00

作者:Binance Research

翻译:白话区块链

币安研究院2024年半年报:6个关键要点总结

在2023年显著增长了109%之后,加密市场在2024年上半年继续上升,总市值增长了37.3%。这一增长主要由年初第一季度的60.2%的涨幅推动,而第二季度回吐了一些涨幅,市值下降了14.3%。

1月,美国现货比特币交易平台交易基金("ETF")的成功推出标志着该行业的一个关键时刻,并引发了一段看涨情绪和正向资金流入的时期。虽然最初的价格反应较为平淡,但随后几个月市场在消化ETF对吸引新资本、增加投资者可及性、并强化加密货币作为主流投资的接受度方面的影响时,取得了强劲的涨幅。

值得注意的是,今年上半年有几个叙述获得了动能——例如,points meta、Restaking炒作、memecoins狂热和空投季节等。尽管其中一些叙述可能已经平息,但它们无疑是上半年链上活动和交易的强大推动力。

展望未来,我们将密切关注美联储的利率政策、现货以太坊ETF的批准和进展,以及通过监测链上指标来观察加密货币特定叙述的出现或复兴。我们意识到未来几个月和几年内即将解锁的大量Token所带来的结构性拖累,并敦促投资者进行自己的研究。好消息是,过去几个月中,许多Token的估值有所回调,回到了较为合理的水平。

以下是本报告的一些关键要点总结:

1、公链之 Layer1 & Layer2

Layer1(“L1”)在年初表现强劲,比特币在第四次减半、Runes协议的推出以及美国现货ETF的批准后继续获得市场主导地位(迄今已吸引超过140亿美元的资金流入)。以太坊经历了重置爆发和EIP-4844更新,BNB链继续在opBNB和Greenfield上工作,而Solana在memecoin领域表现出色并推出了区块链链接(“blinks”)。

2024年上半年是Layer2(“L2”)领域的空投季,尤其是零知识(“zk”)项目。激励措施的承诺吸引了大量资本流入L2链,使L2的总锁定价值(TVL)达到430亿美元,仅在前6个月内增长了90%。

2、DeFi

2024年见证了大量资本涌入去中心化金融(“DeFi”),推动TVL年初至今(“YTD”)增长72.8%,从年初的544亿美元增至941亿美元。这一增长惠及几乎所有DeFi部门,无论是主要市场还是利基市场,促使一些协议将以前无法实现的金融原始元素带到链上。

3、稳定币

稳定币市场出现显著回升,目前仅比2022年4月TerraUSD(UST)崩盘前的峰值低14.5%。截至2024年6月30日,稳定币市场资本化为1610亿美元,创下两年新高。尽管Tether的USDT继续占据主导地位,但Circle的USDC和Ethena的USDe市场份额也有所增加。

4、NFT

NFT市场在上半年经历了动荡,销售量下降,主要项目的地板价下降了50%以上。Blur在BlastToken空投的推动下继续占据主导地位,而Pudgy Penguins在其实体玩具方面取得了一些成功。比特币NFT也继续表现亮眼。

5、SocialFi

SocialFi继续发展,Lens协议宣布即将推出其zk链,Lens Network。Farcaster在Frames推出后用户增长持续,而friend.tech发布了他们的Token和v2。Fantasy.top交易卡牌游戏也是一个显著亮点。

6、GameFi

Web3游戏部门在第一季度表现强劲,但第二季度游戏项目Token的市场资本化与其他山寨币市场一起大幅下跌。尽管价格下跌,用户增长指标却比以往任何时候都更健康,项目如Pixels和Hamster Kombat通过空投Token吸引了大量玩家。

其他值得注意的领域包括memecoins、人工智能(“AI”)和去中心化物理基础设施网络(“DePIN”)。这些部门在2024年上半年继续受到投资者和更广泛社区的强烈关注。

7、展望下半年

进入2024年下半年,我们将继续对六个关键主题特别感兴趣,并预计这些领域将在全年取得重大进展。这些主题涵盖了各种叙述和部门,例如与宏观环境、比特币生态系统、所有权经济应用、现实世界资产(“RWAs”)等相关的主题。

完整版链接:https://public.bnbstatic.com/static/files/research/half-year-report-2024.pdf

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